一、国内证券业的IT建设的基本情况
我国证券业IT建设伴随着证券业的发展而不断发展。证券信息化工作自上世纪90年代初至今，取得了巨大的成就，自动化程度经历了从计算机辅助人工交易，到无纸化计算机全自动交易，通信方式经历了从人工报盘，到电话拨号再到现在的卫星和光纤通信，业务运作模式经历了传统的单营业部版模式，到新兴的集中交易模式。研究认为，与国外证券行业相比，国内证券业总体信息化水平并不落后，有些系统的性能指标甚至还远远超过国外的水平。先进的证券IT系统已经构成了证券行业不可分割的一部分，对证券业务创新和发展起到了重要的支持和推动作用。由于市场发展与技术进步之间互动的辩证关系，近几年来国内证券市场的深刻变化对证券IT建设带来了极大的影响，日益整合和不断完善的IT系统对证券业务形成了全方位的支持和推动。
在经过证券公司综合治理后，国内证券公司由2003年的129家左右变为目前的110家左右，拥有的证券营业网点3600个左右。目前，证券公司的业务运作模式主要是传统的单营业部版模式和新兴的集中交易模式两种。二者的主要区别在于柜台客户数据是否实现完全集中并统一管理。在创新类和规范类证券公司中，绝大多数公司已完成和正在实施的集中交易系统，集中交易模式已经成为主流模式。
目前，证券柜台系统的技术开发与维护主要依靠外包，80%的券商柜台系统(含单营业部模式和集中报盘/集中交易模式)，集中使用4-5家较大型开发商的产品，主要是金证、金仕达、恒生、顶点等公司。
在经营成本方面，我们根据2005年的行业平均水平测算，一家15个营业网点左右的中等规模的券商，柜台系统的初期一次性投入约为1,500-2,000万，年运营费用约为400-500万，其中40%是通信费用，60%用于技术维护和软、硬件更新。
为了解决券商信息系统存在的问题和降低成本，一些证券公司将柜台系统的外包给专业公司托管运营，沪、深证券通信公司现已向券商提供这项服务。其它规模较大的证券系统开发商也在做这方面的技术准备和市场开发工作。但是目前的托管业务仍然局限于硬件设备上，系统开发和营运管理仍然欠缺。
证券市场在经历了长达数年的低迷后，又迎来了创新和快速发展时期。随着市场规模、结构、业务和产品创新以及运行模式的发展变化，国内证券市场技术运行的5个基本要素(即无纸化，实名制，席位制，交易所集中撮合和中央对手方交收CCP)和技术总体结构都面临着被替换或者扩充的问题，这将给证券市场业务和技术带来一系列的冲击。活跃的市场交易，加之股权分置改革、新的IPO和再融资导致市场供股量成算术级数增加，市场交易量则以几何级数增加，而交易系统的处理能力应该是指数级数的增加，才能满足市场需求，证券IT面临着新的挑着和机遇。
对于我国乃至整个世界的证券行业，IT已经成为不可离开的生命线。从国际上的经验看，当IT技术充分发展和广泛应用后，有效的IT治理是高度信息化时代企业生存的重要前提条件之一。行业的发展和变革也要求我们的管理理念和管理方法必须与时俱进，以适应未来市场新的格局和全球化发展趋势。IT治理是摆在我们面前的一项当务之急的工作。
尽管我国证券IT系统建设取得了可喜的成就，但是我们应该看到还有许多不足和问题。由于历史形成的客户资金与股份柜台托管机制以及缺乏柜台系统的建设标准等原因，在证券公司综合治理以前，柜台系统往往成为风险证券公司的主要问题之一。我国的证券IT系统在风险管理和监控、对数据的稽核和审计、对数据信息挖掘、客户的增值服务等方面与国外证券公司相比还有不小的差距。自从2005以来，国内外的证券行业发生的一系列与IT有关的事件充分暴露了证券行业IT治理的缺位。此外，持续4年的国内证券市场的低迷行情，使证券公司的IT投资严重不足。这些不足和问题集中反映在如下几个方面：
一是内控和监管功能或缺失，或不完善，少数个人或法人利用柜台系统恶意窜改数据，甚至要求开发商开发专门功能以便于违规操作。
二是缺乏可稽核历史数据的存储与管理，数据修改与删除无存证记录，一旦出现问题，数据恢复与调查难度很大。
三是开发与管理人员变动频繁，导致系统运作混乱，极易产生客户资源被盗风险。
四是技术投入资金不足，软、硬件设备老化却无法及时更新，导致日常运行风险。
五是IT治理严重缺位，大部分证券经营机构没有明确的IT决策权属和责任担当的框架。
