二、证券业IT的发展趋势和特点

　　行业在经过综合治理后，兼并重组、托管营运、中外合资将是未来证券行业重要的资源调整形态。在这种发展变化中，IT的战略地位将变得举足轻重。随着证券市场的发展变化，经过综合治理后证券IT将出现如下发展趋势或特点：

　　1、IT治理将得到广泛的认识和实践。在证券行业大变革的今天，证券IT已经得到了充分发展和广泛应用，IT的投资越来越大，IT对企业提供越来越多的全方位支持，IT已经关系到整个企业战略决策的成败，甚至关系到整个行业运行的安全与稳定。企业要想从昂贵的IT投资中获得更大回报，行业要想安全稳定运行，必将重视IT治理问题。

　　2、资源整合和集中化的趋势。集中交易系统在行业得到了广泛的应用，大部分创新类和规范类证券公司都实现了这一交易模式，完成了从分散化经营向集约化、规模化经营的转变。伴随集中交易而来的是客户资源、企业信息和IT资源的整合。数据集中消除了数据“孤岛”现象，使建立融合市场、公司经营、公司管理数据的数据中心成为可能，可以实现数据的有效共享，在此基础上信息系统的各种功能平台，如营销平台、公司内部管理平台等也不断地整合到统一的IT架构下，这些都将使得证券公司管理和控制高度集中。

　　3、规范化和标准化的趋势。正如我们前面所说的，证券IT系统在经过了长达十几年的自给自足、各自为战的发展模式后，逐渐向专业化、集中式、外包型模式转变，这就对规范化和标准化提出了需求并提供了条件。证监会信息中心组织制定的证券期货业八项行业标准的正式颁布和实行是这一发展的里程碑，为证券IT的规范化和标准化奠定了基础。正如国际标准化组织的一位官员所说：“标准化在无秩序的社会里是建立秩序的因素，在一个浪费的世界里是一个节约的因素，在一个分裂的世界里是一个统一的因素。”大家在深受不规范、无标准之苦以后，充分认识和体会到了这句话的意义，迫切渴望从混沌走向有序，从纷乱走向规范。

　　4、国际化的趋势。未来市场的全球化是一个不可避免的趋势，目前的很多管理理念和方法都要有全方位的改变。其中最大的变化是市场参与者功能角色的重新定位，很多由政府或交易所替代的功能会回归原有位置，而这些都必然会涉及IT技术的很多方面，市场将不可回避地面临一轮新的技术变革。上交所的“新一代交易系统”在这方面已经做了很多尝试和准备。

　　5、系统外包与专业化运营的趋势。随着行业的发展和技术的进步，券商信息系统的运营模式由自给自足、各自为战的模式逐渐向专业化、集中式、外包型模式转变。引导和鼓励中、小券商，主要是注册资本金在10亿元人民币以下的券商，把柜台系统托管给信誉好、技术好、服务好、有经验的专业化公司进行集中式开发和托管运行，有利于解决券商信息系统存在的问题和降低成本。在国际上，柜台系统外包托管运营已渐成趋势。如香港、韩国、新加坡等国外比较成熟的证券市场都采用了类似的模式，在韩国超过60%的券商采用这一模式。在我国，证券柜台系统的外包托管已逐渐兴起，沪、深证券通信公司向市场提供的这项服务的规模越来越大、平台功能越来越强。在经济利益上，技术服务公司和客户是互利双赢的，据我们估算，这一业务在给技术公司带来市场和利润的同时，也将给证券公司类的客户节省约20%-50%的成本。

　　6、系统安全将至关重要，灾备系统应需而建。随着交易系统集中程度的提高，集中后的系统风险也随之集中而加大，主要表现为：系统运营风险、软硬件强壮性风险、通信线路风险、网络与信息安全风险、自然灾害造成的场地安全风险，等等。这些风险一旦发生，其影响和损失与传统的单营业部模式相比是不可同日而语的。在通信线路方面，证券公司和证券通信公司都在不断采取防范风险的措施，如天地实时互备、多线互备、多机互备、全自动切换等，这些都将不断提高自动化程度和通信的安全性。为了防止安全事故的发生或减少可能的损失与影响，证券公司都在寻求备份和灾备系统的解决方案。对于信息系统安全问题，国家有关部门和行业监管部门都提出过明确要求。实力强的大公司可以自己建立灾备系统，一些中小公司则可能走外包托管的模式。灾备系统巨大的建设和运行成本与系统安全平稳运行之间是一对矛盾，公司需要权衡考虑这一难题。

　　7、对创新和变革的适应能力要求越来越高，系统平台和功能将不断扩充和完善。在行业的创新和变革时期，面临着激烈的市场竞争，技术支持系统必须有快速、高效的适应能力，以达到有效提升企业核心竞争力的目的。随着集中交易的实现和企业数据中心的建立，为满足业务创新和发展以及公司治理的需要，证券IT系统由原来的较单一的证券交易系统，将逐渐发展成为包含公司营销平台、综合业务支持平台及公司内部管理平台等庞大的综合IT系统。创新类或规范类证券公司资格的评审将进一步促使公司内部风险控制体系和保证金独立存管系统的建设。同时，IT系统的功能也将不断扩充和完善，将包括客户关系管理、产品创新、风险控制、成本控制、财务监控、信用管理、投资风险管理、项目风险管理、绩效评估，等等，对企业的决策、管理、业务等形成全方位的支持。

　　8、非现场交易的份额将进一步提高。网上交易是非现场交易的主要形式。根据2005年部分统计资料显示，网上交易量约占沪、深证券市场交易量的20%，网上交易客户数约占沪、深交易所开户总数一半的15%。随着计算机和网络应用的普及，网上交易这一形式将被越来越多的股民所接受，网上交易量占比将越来越大。在这种情况下，部分券商还从节约成本的角度考虑开始尝试建立一种以互联网为基础的营业部。

　　9、IT投入将明显增长。在过去多年的市场低迷时期，证券公司对IT的投入普遍不足，一些证券公司的IT系统已经老化得不能满足公司的需要。但是，随着证券市场逐步走出低谷，2006年开始证券IT投资出现了逐渐增长的形势，市场的复苏和振兴改善了公司财务状况。行业的发展和创新，对IT系统提出了新的标准和需求，证券公司将逐渐加大IT系统开发和改造的投入，证券行业的IT建设将进入一个新的阶段。