汇丰新人工智能模型预测一个月后美国收益率下行

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汇丰开发的全新机器学习模型DUSTIN（美国国债方向指标），坚定预判未来一个月美国国债收益率将走低。

托马斯·德夫林等分析师在周日发布的研报中写道：“近期国债曲线短端（3个月期与2年期美国国债）遭到抛售，叠加经济活动数据超预期，促使DUSTIN模型判断未来一个月利率下行。”

DUSTIN用于预测一个月后美国10年期国债收益率上行的概率，当前模型给出的上行概率为28%。

汇丰表示，该模型的设计可以更清晰解读快速变化的各类信号，纳入通胀风险、政策预期变动以及市场对美联储公信力的疑虑等因素。

分析师称，回测结果显示，模型信号“与后续10年期国债收益率走势存在明显关联”。

更重要的是，模型信号的有效性可超过一个月，这意味着“自主决策型投资者可参考该模型信号”。

“依据DUSTIN信号构建的回测投资策略年化收益率达6.7%，而单纯持有10年期美国国债的年化收益率为2.3%。”