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股市持续调整 长线投资有望迎来较好的布局时机

时间:2021-04-01 16:09:56       来源:中国网财经

牛年春节后A股进入调整模式,为基金投资带来不小的挑战。难得可贵的是,少数去年业绩领先的基金经理,展现出优秀的“抗跌”能力,以稳健投资为投资者带来了持续回报,工银瑞信基金杜洋便是其中的佼佼者。银河证券截至3月31日数据显示,一季度沪深300指数下跌3.13%,股票型基金整体表现优于指数,平均净值增长率为-2.37%,而杜洋所管理工银瑞信战略转型股票基金今年以来逆市上涨了7.84%,大幅跑赢市场及业绩基准。根据晨星(中国)刚刚发布的截至2021年一季度五年期基金业绩榜单显示,最近五年工银战略转型在312只普通股票型基金中业绩排名第一,年化回报高达30.95%,成为备受权威认可的五年期长跑冠军。

杜洋是工银瑞信权益投研团队的实力派代表之一,以“均衡投资”见长,拥有10年投研经验,现任工银瑞信研究部副总监,能源设施研究团队负责人。在长期的研究和投资工作中,杜洋坚持一线研究,坚持优势聚焦,将80%的精力投入20%的行业研究中,深耕中上游行业研究,包括新能源、电力设备、公用事业、新能源汽车、军工、建筑建材、机械、环保等板块,在“做精、做细、做深、做长远”的目标下,构建起扎实的能力圈,为其做好全市场均衡配置打下坚实基础。在基金投资管理中,杜洋十分注重个股基本面研究,偏好对个股价值的深度挖掘和长期持有。投资风格上,通过自上而下与自下而上相结合,实现均衡型投资,其中自上而下以基准为锚,注重宏观层面和行业中观层面的研究,立足于长期,进行风格判断,做组合的资产分割和行业配置,对组合的风险和偏离进行把握,同时通过自下而上,集中精力依靠专业化研究做投资,着眼长期,相信时间的力量。

凭着强大的均衡投资能力和个股精选能力,杜洋管理的基金整体长跑业绩优异,银河证券数据显示,截至3月26日,杜洋管理时间逾五年的工银战略转型股票近一年、近三年、近五年回报高达105.28%、152.87%、283.86%,均排名在行业前5%,管理的工银战略新兴产业混合近一年收益达到85.05%,2019年4月成立以来的总回报高达146.64%,年化回报高达59.9%。在创造长期领先业绩的同时,杜洋以优秀的回撤控制为投资者创造较好的投资体验。Wind数据显示,截至3月26日,工银战略转型股票近一年最大回撤仅为7.24%,远远优于同类平均18.67%的最大回撤表现。从收益性价比来看,工银战略转型股票近一年夏普比率(年化)达3.62,高居同类第一,近三年、自成立以来分别达1.51和0.8,均远远高于同类分别为0.45和0.34的表现,工银战略新兴产业混合自成立以来的夏普比率(年化)为2.22,表现同样位居同类前2%。

值得关注的是,近期随着股市持续调整,长线投资有望迎来较好的布局时机,工银瑞信基金把握机遇,将于4月8日推出拟由杜洋担纲的工银瑞信战略远见混合基金(A类:011932; C类:011933)。该基金是工银瑞信为杜洋量身打造的新作,作为一只偏股混合型基金,相较工银战略转型股票占基金资产比例为80%–95%的规定,工银战略远见可投资于股票资产的比例为60%–95%,在聚焦股票资产的同时仓位范围相对更灵活,其更全面、更灵活的产品设计,更有利于发挥杜洋全市场均衡投资能力。此外,工银战略远见投资范围更广,同时投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0%-50%,投资范围覆盖A股和港股两地,更有利于全面捕捉市场机会。投资者可在4月8日至4月21日期间通过招行、工行、农行、交行、中行、兴业证券、申万宏源证券、申万宏源西部证券、国泰君安证券等银行券商渠道,天天基金、蚂蚁财富等第三方销售渠道以及工银瑞信基金直销渠道进行认购。

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